Le label ISR – investissement socialement responsable – a été mis en place par le ministère de l’Économie, des Finances et de la Relance depuis 2015. Celui-ci est décerné aux différents produits de placement qui répondent à des critères reposant sur les principes du développement durable.
Les SCPI, elles aussi, investissent dans des fonds ISR en répondant aux différentes spécificités exigées et ce, par le choix des actifs qui composent son patrimoine, et qui sont, pour rappel, des biens immobiliers. Les premières SCPI engagées dans cette démarche ont investi le marché dans les années 2010.
Quels sont les engagements ?
L’annexe 2 de l’arrêté du 8 janvier 2016 précise les dispositions relatives au référentiel du label. On relèvera principalement les critères ESG : environnemental, social et de gouvernance. Concrètement, pour les SCPI, il s’agit d’investir dans des immeubles répondant à des exigences de performances énergétiques sur le plan environnemental. Cela en considérant également certaines éthiques sociales ainsi que la relation avec les locataires afin de sécuriser les baux dont la durée peut atteindre plus de 15 ans. Ce sont les sociétés de gestion qui réalisent les différentes démarches afin de labelliser leurs SCPI, conformément aux exigences requises.
Quelques SCPI labellisées ISR
Voici quelques SCPI qui bénéficient de ce label :
Primopierre de Primonial REIM
Cette SCPI de Primonial REIM est fortement impliquée en matière de développement durable et cible particulièrement les investissements socialement utiles, en privilégiant la décarbonation progressive de son parc immobilier. Cela en tenant compte d’une optimisation de la gestion des ressources. Primopierre investit principalement dans les SCPI de bureaux. Son taux de distribution pour 2020 est de 5.04%. Cette SCPI fait aussi partie de celles dont la capitalisation est la plus importante : 3 516.30 M€.
LF Grand Paris Patrimoine de La Française REM
Cette SCPI est dédiée aux investissements liés au projet du Grand Paris et ciblant particulièrement les actifs proches des réseaux de transport, en plus des critères ESG. Le but est de valoriser le patrimoine par rapport à l’extension de l’urbanisation. LF Grand Paris Patrimoine est une SCPI à très forte capitalisation également, celle-ci est de 1 175.95 M€. Elle inclut des immeubles de bureaux dans son patrimoine. Son taux de distribution pour l’année 2020 est de 4.41%.
Pierre Capitale de Swiss Life AM France
Pierre Capitale cible, elle aussi, les investissements durables tout en priorisant l’amélioration du patrimoine existant, en écho à l’engagement de Swiss Life AM France qui est de répondre aux souhaits des épargnants d’intégrer une économie plus durable. Cette SCPI gère un parc d’immeubles diversifiés ; sa capitalisation est de 95.55 M€ et son taux de distribution 2020 est de 4.05%.
Investir dans des immeubles verts, quels avantages ?
La plupart des immeubles “verts” sont neufs, répondant aux dernières exigences telles que la RE 2020. Ce sont aussi des immeubles parfaitement rénovés, dont les performances sont proches de celles du neuf. Rappelons que ce sont ceux qui sont éligibles au label ISR par rapport à leurs critères ESG comme mentionné ci-dessus :
- sur le plan environnement : le but est d’investir dans des actifs à faible émission en gaz à effet de serre, puis de décarboner le parc existant en implémentant des actions de rénovation énergétique
- au niveau social et éthique : les investissements tiennent compte de la possibilité d’accès à la location dans le neuf des ménages à revenus modestes. Idem en ce qui concerne l’amélioration de l’accès des emplois sans distinction de genre, et en privilégiant également les personnes handicapées
- sur le plan économique : la lutte contre la corruption et la transparence dans les rémunérations font partie des engagements dans un investissement responsable à ce niveau.